En esta edición:
👉 Dato de solicitudes de subsidio por desempleo en EEUU lleva calma a los mercados
👉 GEO Group, informó que sus ingresos aumentaron un 11%
👉 Los inventarios de petróleo crudo caen por sexta semana consecutiva
👉 ¿Qué es el "carry trade" y cómo impacta en el contexto global actual?
¿Qué pasó la semana pasada?
Las solicitudes de subsidio por desempleo caen a 233 mil: señal positiva para el mercado laboral
La semana pasada las solicitudes cayeron a unas 17 mil menos que la anterior. Esta baja calmó algunos temores sobre la debilidad del mercado laboral, lo que provocó un cambio positivo en el mercado de valores. Aunque las solicitudes siguen siendo bajas, algunos analistas advierten que hay otros indicadores sugieren que el mercado laboral podría estar mostrando signos de desaceleración.
Nuestro análisis:
Este dato es de importancia porque una disminución en las solicitudes de subsidio por desempleo indica que el mercado laboral se mantiene resiliente por el momento, lo que podría aliviar algunas preocupaciones sobre una recesión inminente. Un mercado laboral más fuerte puede mantener el consumo y la confianza del consumidor, lo que beneficia a las empresas en las que invertimos. Además, el cambio positivo en los futuros del mercado de valores refleja una mayor confianza de los inversores, lo que podría impulsar el rendimiento de nuestras carteras a corto plazo.
GEO Group aumentó 11% sus ingresos gracias a nuevos contratos en transporte y salud
A pesar de esto. la empresa que administra instalaciones de seguridad y servicios de reinserción, sufrió una pérdida neta de USD 32.5 millones. Para mejorar su situación financiera, GEO planea reducir su deuda en hasta USD 125 millones este año. También está buscando vender algunas instalaciones y podría devolver capital a los accionistas en el futuro.
Nuestro análisis:
El aumento del 11% en ingresos en su segmento de gestión exclusiva gracias a nuevos contratos, destaca la capacidad de la empresa para capitalizar oportunidades en un mercado desafiante. Además, su plan para reducir la deuda en hasta 125 millones de dólares este año muestra un compromiso claro con la estabilidad financiera, lo que podría mejorar su perfil de riesgo. Sin embargo, hay un factor adicional a considerar y es el contexto político: si Donald Trump vuelve a la presidencia y retoma sus políticas de inmigración más estrictas, es probable que aumente la demanda de las instalaciones y servicios de GEO Group, lo que podría impulsar aún más sus ingresos y rentabilidad. Esto mantiene la perspectiva positiva para la acción en nuestras carteras de inversión, alineándose con nuestra estrategia de capturar oportunidades en sectores que podrían beneficiarse de cambios en el entorno político.
Los inventarios de petróleo crudo de EEUU caen por sexta semana consecutiva
Los precios del petróleo cerraron con una suba del 2%, recuperándose de mínimos de varios meses, tras conocerse una caída en los inventarios de crudo en Estados Unidos. Este descenso en las reservas sugiere una mayor demanda de petróleo o una reducción en la producción, lo que podría indicar una recuperación en el mercado energético. La subida en los precios es significativa porque refleja un posible cambio en la tendencia a la baja que hemos visto en los últimos meses, impulsada por preocupaciones sobre la demanda global y el exceso de oferta.
Nuestro análisis:
Si los inventarios continúan disminuyendo podríamos ver un fortalecimiento en los precios del petróleo, lo que beneficiaría a las empresas del sector energético y podría ofrecer mayores rendimientos para nuestras posiciones en este sector.
Goldman Sachs: “La liquidación del carry trade tiene margen para continuar”
El "carry trade" es una estrategia de inversión que se beneficia de las diferencias en las tasas de interés entre países y . En los últimos meses, los grandes inversores fueron deshaciendo sus posiciones en monedas de alto rendimiento, como el real brasileño o el peso mexicano, y regresando a monedas más seguras, como el dólar estadounidense o el yen japonés. Este ajuste estuvo impulsado por la incertidumbre económica global y el aumento de las tasas de interés en los países desarrollados. Es probable que esta tendencia continúe, lo que podría generar volatilidad en el mercado de divisas y afectar el valor de nuestras inversiones internacionales.
Nuestro análisis:
En el caso del carry trade del yen japonés, se estima que la mayoría ya está cerrado, por lo tanto vemos que la volatilidad en los mercados baja constantemente desde hace una semana. Observar estas dinámicas nos permite tomar decisiones informadas y ajustar las estrategias para mitigar riesgos, además de aprovechar oportunidades en un entorno cambiante
🔵 Balance Trimestral de DHT Holdings (Hoy)
Este lunes por la tarde, DHT Holdings, una de las empresas líderes en el sector naviero, presentará sus resultados trimestrales. La firma se ha beneficiado de las recientes dinámicas en las rutas marítimas y los precios del flete.
Estaremos atentos a cualquier indicio de crecimiento en ingresos y utilidades, así como a la gestión de sus costos operativos en un entorno económico volátil. Los resultados de DHT podrían ofrecer una señal temprana sobre el estado de la demanda global de transporte de crudo, lo que podría impactar tanto en el sector energético como en el marítimo.
🔵 Índice de Precios al Consumidor YoY en EEUU (Miércoles)
Esta medida interanual es crucial para evaluar las tendencias inflacionarias o deflacionarias. El indicador refleja el cambio en los precios de una canasta representativa de bienes y servicios en comparación con el mismo mes del año anterior.
Dado que la inflación ha sido un tema central para los mercados, un dato superior a las expectativas podría aumentar las probabilidades de ajustes en la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Por el contrario, un dato inferior podría sugerir un enfriamiento de la inflación, lo que podría beneficiar a los sectores más sensibles a las tasas de interés, como el real estate.
🔵 Ventas Minoristas Mensuales en EEUU (MoM) (Jueves)
El jueves, se publicarán las cifras de ventas minoristas en Estados Unidos, un indicador clave del comportamiento del consumidor y del estado general de la economía. Las mismas representan una porción significativa del PIB de EEUU, por lo que cualquier desviación de las expectativas puede influir considerablemente en los mercados.
Si los datos muestran un crecimiento robusto, podríamos esperar un impulso positivo para las empresas de consumo y comercio minorista. Sin embargo, una desaceleración podría reflejar una caída en la confianza del consumidor, afectando negativamente a estos sectores.
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