Para determinar la estrategia de inversión utilizamos un enfoque top-down. Esto significa que comenzamos analizando las condiciones macroeconómicas globales, regionales o nacionales, como los niveles de actividad, las tasas de interés, el empleo y los niveles de los índices. A partir de ahí, identificamos qué sectores y compañías están mejor posicionados para beneficiarse de las condiciones económicas y financieras actuales.

La estrategia busca identificar empresas con ventajas competitivas duraderas, sólidas perspectivas de crecimiento, excelentes equipos directivos y valoraciones atractivas. La cartera resultante consta de 5-20 posiciones de igual peso, monitoreadas diariamente.

El proceso se puede resumir en tres pasos:

Evaluación del Contexto Económico Global

En nuestro proceso de selección de activos y creación de carteras, nos enfocamos en evaluar constantemente los factores macroeconómicos a largo y mediano plazo. Es esencial considerar cómo se relacionan aspectos como el capital, el crédito, las políticas fiscales y monetarias, junto con el crecimiento económico para comprender completamente la situación.

Algunos aspectos que tomamos en cuenta en esta evaluación incluyen:

Después de evaluar las condiciones globales, nuestro equipo de inversiones profundiza en el mercado para identificar sectores, industrias o regiones que estén mostrando un desempeño destacado dentro de la macroeconomía. El objetivo es identificar sectores industriales que se espera que superen al mercado.

Evaluación del Sector

A nivel sectorial, nos enfocamos particularmente en dos aspectos: la fase del ciclo económico de la industria (cantidades invertidas), y los niveles de inventarios (cantidades producidas). Cada industria tiene su propio ciclo económico, a menudo caracterizado por cambios rápidos debido a la adopción de nuevas tecnologías. Una vez que hemos identificado una fase atractiva del ciclo económico dentro de una industria, comenzamos a evaluar las compañías o activos que se beneficiarán más de estas condiciones.

Análisis Fundamental y Técnico de la Empresa

Cuando identificamos un posible candidato para la cartera, nuestro equipo de inversiones lleva a cabo una investigación fundamental exhaustiva. Esto implica analizar detalladamente los estados financieros de la empresa, transcripciones de ganancias y presentaciones de la dirección para comprender las tendencias operativas y evaluar su desempeño en el mercado.

Una vez que validamos las ventajas competitivas de la empresa, sus perspectivas de crecimiento y la calidad de su gestión, evaluamos la valuación de la acción en relación con su valuación de largo plazo estimada.

Portfolio Management

Una vez que una empresa se incluye en la estrategia Wakeful, nuestro equipo monitorea la posición diariamente junto con los demás activos de la cartera. Nuestras carteras suelen tener de 5 a 20 posiciones en pesos iguales y se realizan rebalanceos trimestrales. Los ajustes en la estrategia se hacen únicamente cuando cambia la tesis de inversión o cuando identificamos una oportunidad en otro activo con un riesgo/beneficio mucho más atractivo.

Reuniones del Comité de Inversiones

Realizamos reuniones periódicas para evaluar las tendencias fundamentales de las empresas en cartera, las condiciones macroeconómicas y los eventos actuales. Estas discusiones nos ayudan a entender cómo los eventos afectan a cada acción individual y guían el posicionamiento estratégico de nuestras carteras para el futuro.

Consideramos que el ahorro y la inversión son fundamentales para mantener la estabilidad financiera y enfrentar imprevistos. Ahorrar es crucial, pero hacerlo sin obtener un retorno puede ser ineficiente, especialmente en un contexto de inflación. Nuestro objetivo es proteger y aumentar la riqueza real de nuestros inversores. Los mercados financieros pueden catalizar el ahorro, incrementando significativamente la probabilidad de alcanzar metas que serían difíciles de lograr sin una tasa de retorno sólida. Invertir con un horizonte a largo plazo permite a las personas alcanzar objetivos importantes. Al enfocarse en una inversión sostenida y bien planificada, es posible no solo preservar el poder adquisitivo frente a la inflación, sino también aprovechar oportunidades de crecimiento que pueden transformar la seguridad financiera personal.

Creemos que la clave del éxito en la inversión reside en una estrategia a largo plazo, aprovechando el interés compuesto. Las fluctuaciones del mercado son, en su mayoría, problemas a corto plazo que pueden desviar la atención de los objetivos finales. Aquellos inversores que mantienen la calma y la disciplina durante las turbulencias del mercado suelen ser recompensados a largo plazo. La paciencia y la constancia son virtudes esenciales en nuestra filosofía de inversión.

La gestión de riesgos es un pilar fundamental de nuestra estrategia de inversión. Aceptamos que la incertidumbre es parte inherente de los mercados y, por lo tanto, diseñamos portafolios resistentes a esa condición. No buscamos eliminar el riesgo, sino gestionarlo de manera inteligente. Comprender y evaluar los riesgos nos permite tomar decisiones informadas y alineadas con tus objetivos.

Creemos en la diversificación como la mejor forma de gestionar el riesgo y maximizar oportunidades. Al invertir en una variedad de activos, sectores y regiones, reducimos la exposición a cualquier fuente de riesgo individual y aumentamos las posibilidades de obtener retornos sólidos. Este enfoque nos permite construir portafolios resilientes y equilibrados que se adaptan a distintos escenarios económicos.

Adoptamos un enfoque activo en la gestión de nuestros portafolios, realizando ajustes estratégicos en respuesta a las condiciones económicas y de mercado. Nuestro equipo de inversión evalúa continuamente factores macroeconómicos, tendencias estructurales y dinámicas de precios para tomar decisiones informadas. Este enfoque nos permite adaptarnos a las diferentes fases del ciclo económico, gestionar el riesgo de manera eficaz y aprovechar oportunidades.

¿Mi cuenta de inversión está asegurada?

¿Cómo están protegidas mis inversiones?

Este artículo es solo para fines informativos y no debe interpretarse como un consejo financiero, fiscal, legal o de inversión. Wakeful es un asesor de inversiones registrado en el Estado de Florida. La información presentada aquí se considera precisa en el momento de la publicación, pero no se garantiza y está sujeta a cambios sin previo aviso.

Antes de tomar cualquier decisión financiera o de inversión, consulte con profesionales calificados. Las inversiones implican riesgos, incluida la posible pérdida del capital invertido. Wakeful no se hace responsable de las decisiones de inversión tomadas en base a la información presentada en este artículo.