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El lanzamiento del fondo de Bitcoin de BlackRock marcó un hito en los ETF
Ventas navideñas: los datos de Mastercard
Caen las reservas de petróleo de EEUU
El fondo de Bitcoin de BlackRock se posicionó como el lanzamiento más grande en la historia de los ETF
El éxito del iShares Bitcoin Trust (IBIT) marca un hito histórico en la industria de los ETF, consolidando tanto a BlackRock como a Bitcoin en nuevas alturas. Para quienes no esttán tan familiarizados, ETF son las siglas de "Exchange Traded Funds", que en español significa "Fondos cotizados en bolsa".
Con más de USD 50 mil M en activos bajo gestión en solo 11 meses, IBIT no solo superó récords previos, sino que también impulsó la legitimidad de Bitcoin como un activo financiero convencional, atrayendo tanto a grandes instituciones como a inversores individuales. Su rápida adopción destaca la ventaja competitiva de BlackRock en innovación y distribución, mientras que su impacto en el mercado subraya el creciente interés en los criptoactivos como parte esencial de las carteras modernas.
Nuestro análisis
El iShares Bitcoin Trust (IBIT) redefinió el panorama de los ETF y reafirma nuestra tesis de inversión en el Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), el cual mantenemos en cartera. Consideramos que la administración de Trump será muy favorable para el sector cripto, gracias a su enfoque en la desregulación financiera y la adopción de tecnologías emergentes. Además, observamos cómo más empresas públicas están replicando la estrategia de MicroStrategy, asignando parte de su balance a Bitcoin, ya sea mediante efectivo o financiamiento con deuda, lo que refuerza la creciente institucionalización del activo y su potencial de largo plazo.
Las ventas navideñas superan las previsiones de Mastercard gracias al impulso de las compras online
Los datos de Mastercard SpendingPulse reflejan un consumidor resiliente pero enfocado en maximizar el valor, con ventas minoristas, con un aumento de 3.8% interanual durante la temporada navideña. El crecimiento fue impulsado por un notable aumento del 6.9% en las ventas en línea, mientras que las ventas en tiendas físicas crecieron un moderado 2.9%. Categorías como joyería (+4%), electrónica (+3.7%) y ropa (+3.6%) lideraron los avances, destacando una preferencia por compras estratégicas durante períodos promocionales clave.
Nuestro análisis
Los datos confirman nuestra visión de un consumidor resiliente. Este dinamismo destaca la fortaleza del consumo en línea, beneficiando a empresas como Amazon, que mantenemos en cartera, dado su liderazgo en el sector. Además, el foco del consumidor en maximizar el valor durante los períodos promocionales subraya la importancia de plataformas con capacidad para satisfacer esta demanda de forma eficiente.
Las reservas de petróleo crudo de EEUU caen más de lo esperado
La caída en los inventarios de crudo de Estados Unidos (-4.2M de barriles) refleja una demanda sostenida y un ajuste en las exportaciones, mientras las refinerías incrementaron su capacidad al 92.5%. Esto, combinado con niveles de inventarios de gasolina y destilados por debajo de sus promedios históricos, podría sostener la fortaleza en los precios del petróleo y los márgenes de refinería. Para el sector energético, estas dinámicas favorecen a productores integrados y a empresas que operan en mercados ajustados como el actual.
Nuestro análisis
Este entorno refuerza nuestra estrategia con ExxonMobil y otras posiciones vinculadas al petróleo, anticipando que EEUU deberá reabastecer su Reserva Estratégica, posiblemente bajo la administración Trump, lo que sumaría presión al alza en los precios.
PMI Manufacturero de China - (Lunes)
El Índice de Gerentes de Compras (PMI, por sus siglas en inglés) del sector manufacturero de China es un indicador mensual que proporciona una visión anticipada de las actividades económicas en este sector. Es compilado por la Federación de Logística y Compras de China (CFLP) y el Centro de Información de Logística de China (CLIC), basándose en datos recolectados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS).
Cada mes, más de 700 empresas manufactureras en toda China responden cuestionarios sobre sus actividades de compra y situación de suministro. Este índice es ampliamente utilizado para evaluar la dirección de la economía china:
Lecturas por encima de 50: Indican expansión económica.
Lecturas por debajo de 50: Señalan contracción.
El PMI manufacturero es una herramienta que sirve para comprender la dinámica económica de China y debe analizarse en conjunto con otros indicadores económicos.
Feriado de Año Nuevo (Miércoles)
Los mercados permanecerán cerrados por las celebraciones de Año Nuevo.
